题图：pexels
作者：杨绚然
以首创人的身份开始一段路程，这是周晓栋第一次。
今年年头，他放弃海通开元基金合资人身份，开办了箭征投资(“见证投资”)。“做投资最开心的事，便是见证创业者实现空想的进程，以是就叫见证投资吧。”周晓栋说。
但也并非第一次。这位 80 后投资“老兵”其实已在创投行业摸爬滚打了 8 年，曾是海通开元系基金最年轻的合资人，股权投资协会“年度最佳投资人TOP10”，投出了多家上市公司和独角兽，包罗科蓝软件（300663）、中环科技（300692）、界面消息、途虎养车网、妈妈网等。
在海通时，周晓栋就曾募集设立了海通新兴财产投资基金。“海通这支 10 亿范围的基金是我从 0 做起来的，整个基金方案和基金定位都是我出的，募、投、管、退和团队组建都完备趟过一遍了，履历非常难过。”说起这段履历，周晓栋感想劳绩颇丰。既有投资履历，又有基金完备募集和办理履历，这也是周晓栋敢于“第一次”的底气地点。
2018 年，他与同为 80 后的家属基金投资人陈旻捷以及国内上市公司大股东Steven一拍即合，建立了见证投资。现在，离开开大平台的背书做投资，各人彷佛更看重他的小我私家口碑。而周晓栋对本身的要求是“靠谱”，不做漫无边际的答应，说到的事情要做到。同时，要“专业”，无论是对行业的明白，对公司的办理照旧对资本市场的动向。
“我们在企业级办事范畴和文化财产积聚了许多年，新基金决议计划更独立，效率很高，见证投资要做细分范畴最高效的基金。”谈到见证投资的定位和打法，周晓栋介绍到，“聚焦才有效率，才气打通。见证投资的委员会都是我们存眷范畴中的顶级专家，包罗五百强的CEO、上市公司总裁、BAT高管和商学院传授等等”。建立短短几个月，见证投资就已经投资了 5 家公司，包罗NeoTV、收钱吧、Uki、众鑫保、高创智能安防，速度之快足见他的举措力。令周晓栋欣喜的是，此中两家已经拿到了后一轮融资。
IT男的转型之路
“大学里学习的并非金融，而是盘算机。其时有门C++编程我考过全系第一。”周晓栋不否认本身也曾是一枚小学霸。说到厥后转行投资，周晓栋以为大学专业资助颇大。上海交通大学结业后，周晓栋进入飞利浦数字实行室到场嵌入式体系开辟。“我本身做过开辟，同学许多去了微软、谷歌、intel、SAP等知名IT公司，学弟学妹许多去了腾讯、阿里、百度、京东，对我厥后做企业级办事的投资资助很大。”周晓栋介绍到，“根本上产品和技能层面去和首创人聊完全没有隔阂。”
2004 年周晓栋转向财经范畴，在四大管帐事件所德勤事情 5 年。“做了许多国内外上市和并购的案例，整个流程烂熟于心了。” 周晓栋谈起这段履历的劳绩，“趁便考了个CPA。如今被投企业有什么架谈判财务上的疑问都不用请管帐师了，许多都直接来咨询我”。打下了财务底子，又有IT配景，周晓栋顺遂进入了安全创新投资，开始进入投资行业。一年半落伍入国内最大的股权投资基金海通开元，并在这里完成了他在投资行业的紧张积聚。
“一开始三年很难过，企业级办事和文化范畴的公司必要积聚，和同阶段O2O、互联网金融范畴比起来估值增长不算快。前 3 年本身投的企业还未上市，也没长成独角兽，分外发急。不外照旧憋着一口吻，信赖时间会证明优质公司的代价。”周晓栋说到本身的投资体验，“然后统统又宛如是突如其来温顺理成章， 2017 年出了 3 家上市公司，别的界面消息和途虎养车网也都进了独角兽榜单，一下名顿开了。觉得投资照旧要积聚和耐烦的。”
又专业又热心
在他所投的企业里，首创人对他的评价最多的两个字便是“专业”。途虎养车首创人陈敏说，周晓栋差别于其他投资人，他把大部门时间都花在了业务上，对行业明白很深，在他本身聚焦的行业中人脉也很广，因此在公司的生长思路上给了他许多开导。
上市公司科蓝软件团结首创人周旭红说， 2012 年，互联网金融还处于早期阶段，科蓝的业绩也并不明了，在外人看来危害很大，但周晓栋非常笃定，看好互金IT办事范畴，给了科蓝第一轮投资。同时，在德勤的履历，让周晓栋很早就为公司计划了完善的架构，执法危害点的驾驭非常精准。“一样平常投资机构对公司上市会有业绩答应的设置，但在其时A轮的协议里，周晓栋就从被投企业角度思量，计划了比力合理的条款，以是我们厥后上市没有条款被人找过贫苦，给了我们很大资助。”周旭红说。
让周旭红印象深刻的另有周晓栋对投资企业的热心，每当企业遇到困难和问题时，周晓栋都市非常热情地举行资助，有次得知某股东与公司之间孕育发生了不同较大的问题，第二天一大早就从上海赶到北京，并且最终在他的推动下事情得以顺遂办理。别的，公司后续的B轮、C轮融资，也都离不开周晓栋的资助。“公司生长中，行业的一些风吹草动，他比我们还要上心。”周旭红说。
除了投资，周晓栋在基金设立和办理方面的履历也是同龄人中的佼佼者。在海通开元独立组建基金时，他最大的感想便是必要很强的和谐本领和相同本领。每个有限合资人(Limited Partner, LP)都有本身的优势，好比有的出资金额多，有的配景品牌强。每个LP诉求也差别，有盼望提名投资决议计划委员的，有盼望每个项目跟投权的，大概要办理公司股权的等等。想要只管即便餍足各方的要求，就要明白出资人的配景和焦点诉求，明白与基金定位和打法的立室度，并且要对基金架构计划非常专业，才气提出合理的方案。
“虽然募资和投资是两件事情，但雷同点是都必要换位思考，要只管即便餍足各方的诉求，告竣目的。”周晓栋说。当年考CPA的履历以及在中欧金融MBA的学习历程让周晓栋对基金执法层面的事件分外清楚。“周晓栋非常专业。”原艾瑞集团合资人，非凡母基金首创人吴畏介绍到，“许多基金设立的执法问题我都和他咨询过。”
范畴和看人
现阶段，周晓栋重要看好 3 个范畴：
第一个是企业级办事。To C的互联网创业格局已经进入下半场，而互联网对企业运营层面（B端）带来的厘革还在连续。美国有许多企业级办事的独角兽，中国的企业数量巨大，天下各种市场主体有近 9000 万户，并且每年还在以10%左右的速度增长，市场巨大。与此同时，中国网络底子设置装备摆设精良，IAAS层和PAAS层办事完善，为本性化的企业级办事提供了底子。流程信息化、决议计划智能化、数据资产化等需求催生了大量时机，使得企业级办事有着辽阔的市场。
第二个悦目的范畴是文化消耗，尤其是切合年轻一代口味的产品和办事。对付二次元文化、网红产品、电子竞技、网综网剧等范畴的产品和办事，年轻人有很强的付费意愿。这个范畴新产品、新内容、新体验屡见不鲜，不会因为巨擘把持而创意枯竭，以是有不错的投资时机。
第三个看好的行业是人工智能。深度学习技能在呆板视觉和语音辨认等范畴已经能餍足商业化的要求，将对许多范畴孕育发生巨大影响。这一行业中底层技能平台更多是BAT等巨擘企业的战场，就投资时机而言，联合行业应用更有时机，尤其在安防、医疗和零售等范畴。
而对付投资人而言，别的一项紧张的技能便是看人，周晓栋有一套本身的看人逻辑。
“首创人的聚人本领很紧张。”周晓栋说。而发掘如许的人，周晓栋有本身的尺度，好比他青睐办理过团队又很接地气的大公司办理层，大概曾是一连创业者。这在肯定程度上证明白创业者的商业履历。要是在现有团队中有许多“老部属大概老同事”，则阐明创业者聚人的本领不错， “不管背面产生什么，如许基因的首创人总能领导团队折腾出些事，不会方便说不干了。”周晓栋说。
学习本领是首创人另一个要害，首创人的发展潜力是企业最强的增长因子。不但必要创业者对自己业务有本身的明白和果断，也必要他可以或许听得进别人的发起。“要是有肯定的商务本领就更好了。”周晓栋说。而为了可以或许和创业者相互相识对方，周晓栋更乐意和创业者、LP一起喝酒，因为如许不但可以增长情感，还能越发明白地看到一小我私家的真实性格。“在商务情况里，首创人介绍公司已经重复许多次了，容易流程化。而非商业情况下就越发自由，可以洞开聊。”周晓栋笑言，“近来在读中欧创投营，喝酒频次又增长了。”
专业，以是周晓栋举行投资决议计划也并不纠结，本身新基金快的第二天就可以出投资意向书。周晓栋说，纠结是因为对这个事情明白不敷深，那么，就要加快在这个方面的学习。
“许多新的范畴、投资时机都是行业陈诉里没有的，照旧要到真实的商业情况里去相识，去见证。”周晓栋说。